【财讯】范例拆析：经济纠纷中 是借贷还是投资怎么辨别？

来源经济参考报

在一点经济纠纷中，识别贷款还是投资不仅是判定事件的胜负，而且是判定双方应该承担多少责任的前提。 那么，应该怎么认识到是投资还是贷款呢？

调查是否有贷款协议。

李先生用银行汇款的方法给郭先生及其妻子总共汇了84万元。 李先生以民间贷款为由向法院起诉，要求郭先生及其妻子偿还债务。 郭先生主张双方之间不是民间贷款关系，而是合作合同关系，双方签订了《合作协定》的一部分，共同设立了加油站项目。 小郭汇给小李250万元作为投资金，小李汇的84万元作为偿还给小郭。

法院审理后认为，出借人向法院提出的民间贷款纠纷必须提供借阅证、收据、借阅证等债权证明书以及能够说明贷款法律关系存在的其他证据。 原告根据金融机构的转账证明书提起民间贷款诉讼，被告答辩转账人偿还双方以前的债务或其他债务，被告必须对其主张提供证据说明。 被告在提供相应的证据说明其主张后，原告也必须对贷款关系的成立承担举证问责。 李先生只提交了84万元的汇款证明书，郭先生答辩提出微信聊天记录等证据，说明这笔钱是各方面合作加油站项目的费用的情况下，李先生还需要提出证据说明贷款关系的存在。

【分解】

民间贷款关系需要明确以下几点:一是双方有贷款协议，二是贷款行为实际发生，三是履行期限届满，四是借款人还没有偿还借款。 双方之间的纠纷确实不是民间借贷关系的，法院根据查明的案件事实，按照基础法律关系审理，或者因原告证据不足驳回起诉。

2看合同是否固定了本金

陈先生与甲方投资中心(有限合作)、乙方企业签订“入团协议”的约定。 陈先生作为有限合作伙伴，承担500万元的出资，预期收益为年利率12%。 投资期限届满后，陈先生收到了甲方投资中心支付的部分投资本金和30万元的投资收益。 陈先生诉诸法院，要求甲方投资中心、乙方企业返还剩余投资金和剩余利润。

法院审理后，陈先生与甲方投资中心、乙方企业签订了“入团协议”，陈先生的投资期限只有一年，按时领取固定利润，乙方企业保证支付本金和利润，陈先生说没有参与甲方投资中心的经营事务 因此，双方的法律关系称为合作，实际上是借款合同关系。 双方约定的借款期限届满，甲方投资中心、乙方企业未返还全部借款本金和利息，构成违约，法院支持陈先生的诉讼请求。

【分解】

案件的定性是法官审理民间贷款纠纷中的突出问题，其中一个是用其他关系掩盖民间贷款关系。 《入团协议》承诺保证“合伙人”的固定收益率，但其本质依然是为“合伙人”贷款，“基金管理者”保证“合伙人”合同期间的固定收益率，“合伙人”投 这种类型的协议被称为投资，但实质上依然是民间贷款。

三个合同之间的逻辑关系

甲方投资企业与乙方企业签订《战术合作框架协议》，试图共同设立丙方企业。 甲方投资企业同意总额2750万元的借款提供给乙方企业用于丙方企业的投资。 然后甲方投资企业向乙方企业汇款2750万元。 丙方企业成立后，甲方投资企业向乙方企业汇款2750万元，投资丙方企业1000万元。 甲方投资企业与丁企业签订《债权转让协议书》，将上述第二笔2750万元中的900万元转让给丁企业。

丁企业以民间贷款为由向法院起诉，要求乙企业返还900万元的借款。 乙企业主张，本案是“战术合作框架协议”下的纠纷，甲投资企业看中乙企业的价值进行投资，甲投资企业支付投资金，不同意丙企业的诉讼请求。

法院审理后认为，甲方投资企业和乙方企业之间的第二笔2750万元用于甲方投资中心为丙方企业投入资金的借款。 《战术合作框架协议》约定甲方投资企业同意向乙方企业提供总额2750万元的借款出资丙方企业。 《股东协议》约定借款的具体事项由双方另行签署《借款协议》。 三份协议书都是在同一天签订的，但三份协议书有逻辑顺序，《战术合作框架协议书》限定了贷款金额，因此三份协议书的条款对最初的2750万元贷款和乙方企业的履约是否符合协议书的约定给予了评价 三个协议的复印件不一定约束第二个2750万元，只为黄金的性质提供参考依据，第二个借款是不存在书面协议的借款。

【分解】

判定“借款”还是“投资金”的性质，必须结合合同签订时当事人的意思表示，关注合同的具体履行。 甲投资企业向乙企业汇款的第二笔2750万元与直接向丙企业支付投资金的交付方法不同，其性质应该是借款，但不受书面协议的制约，该汇款的性质为什么要与合同副本结合内在的逻辑判定。

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