【财讯】中国核建：核电工程建设龙头公司

——中国核工业建设股份有限公司公开发行了a股可转换企业债券网上投资者交流会进行了精彩的再生

出席嘉宾

中国核工业建设股份有限公司董事长、党委书记李晓明先生

中国核工业建设股份有限公司副总裁、董事会秘书、党委高金柱先生

国泰君安证券股份有限公司企业投资银行部北京部分行政负责人汉志达先生

中信建投证券株式会社企业投资银行部执行总经理赵凤滨先生

中国核工业建设股份有限公司

董事长、党委书记李晓明先生致辞

尊敬的嘉宾、投资者和网民们:

大家好！

欢迎中国核工业建设股份有限公司公开发行转换企业债券的网上交流活动。 今天能和大家通过网络进行实时的在线交流，我非常高兴。 在此，我代表企业董事会、管理层、全体员工，衷心感谢支持中国核建设和关注的投资者朋友们！

中国的核建设是以军事工程、核电工程、工业和民用工程建设等为主要业务的大型国有控股公司，具有深厚的历史文化基础和军事工程精神，是中国核工程建设的第一依托力量，证明了中国核工业的建立、快速发展和增长的全过程。 近年来，企业致力于扩展军事工程、核电工程建设形成的强大能力和建设经验，建设了大量石油化工、能源、冶金、建材、房屋建筑、市政和基础设施等多个领域的建设行业国家要点工程项目，超高层、大 另外，中国的核建设也是国内较早承担“走出去”国际工程和投资业务的中央公司，海外业务关于30多个国家，受到国内外顾客的广泛称赞。

中国核建设的迅速发展和增长得不到广大投资者朋友和社会各界人士的大力支持。 今天，我将与企业高管和推荐机构(联合主经销商)国泰君安证券股份有限公司企业、联合主经销商中信建投证券股份有限公司的相关人员一起进行这次网上演出。 我们真诚希望通过这次交流活动，增进广大投资者朋友对中国核建设的认识和理解，在今后的快速发展中，得到大家的支持。

欢迎广大投资者积极购买中国核建设的可转换债务！ 最后，祝中国核建设可转换债务发行成功。

谢谢你！

国泰证券股份有限公司投资银行部

北京一位行政负责人韩志达先生的致辞

尊敬的嘉宾、投资者和网民们:

大家好！

欢迎中国核工业建设股份有限公司公开发行转换企业债券的网上交流活动。 在这里，代表这次发行的推荐机构和联合主经销商国泰君安证券股份有限公司，向参加网上表演的嘉宾、投资者朋友、关心和支持中国核建设的广大网民表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

中国的核建设是中国国防军事工程的重要承包商之一，是中国核电工程建设行业历史最长、规模最大、专业一体化程度最高的公司，也是30多年来国内唯一从事核电工程建设的公司。 企业作为我国核电工程建设的龙头公司，自成立以来一直代表着我国核电工程建设的最高水平。 随着我国核电机组的容量、核电建设规模居世界前列，企业作为中国世界核电产业领域的代表性竞争特征公司，正在成长为国际知名的核电工程建设公司。

并且企业延长核电工程建设中形成的强大工程建设能力和建设经验，积极开拓工业和民用工程建设市场，大量石油化工、能源、冶金、建材、房屋建筑、市政和基础设施等多个领域的建设行业国家要点工程

这次资金投资项目以企业的主要营业业务为中心展开，主要用于主要行业相关的ppp项目的投资和流动资金的补充，符合国家相关的产业政策和企业未来整体战术的迅速发展方向，有利于企业在国内建设工程行业的进一步开展 这次发行后，企业的资本力量将进一步增强，有助于进一步提高企业主要营业业务行业的能力，优化企业未来的产业布局和可持续快速发展。

国泰君安证券作为中国核建设这次公开发行可转换的推荐机构、联合主销售商，切实履行推荐义务，勤奋尽职，全力发行、推荐和后续的持续监督工作。

我们衷心希望通过这次网上演出，广大投资者能更深入、客观地理解中国的核建设，正确把握中国核建设的投资价值和投资机会！ 我们对中国核建设未来的迅速发展充满信心，希望通过我们和中国核建设的共同努力，让许多投资者分享优秀公司迅速发展的成果！ 祝中国核建设这次公开发行顺利！ 欢迎大家提问，积极购买。

谢谢你！

中信建投证券股份有限公司企业投资银行部

社长赵凤滨致辞

尊敬的嘉宾、投资者和网民们:

大家好！ 作为中国核工业建设股份有限公司公开发行可转换企业债券的联合主要经销商，我们很荣幸参加今天的网上演出活动。 此外，我很珍惜这次与广大投资者交流的机会。 在这里，我代表中信建投证券股份有限公司，向参加中国核建公开发行转换企业债券在线公演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢。

作为我国核电工程建设行业历史最长、规模最大、专业一体化程度最高的公司，中国的核建设在国内核电工程市场长期占有绝对的主导地位，代表着我国核电工程建设的最高水平。 企业多次立足于“立足国内，迅速发展国外”的迅速发展战术，积极参与国际核电工程建设，成为中国核电走出去的重要力量。

这次可转换公司债券募集资金主要以投资ppp项目，迅速发展能源、市政、基础设施等多个领域的行业工程建设业务为重点。 企业利用资本市场平台，更依赖核电工程建设行业积累的特点，促进企业业务结构调整优化和企业品牌提高，成为中国大型复杂工业和民间工程建设的重要力量。

这次公开发行转换企业债券是企业在资本市场的另一重要实践是中国核建设迅速发展的另一个宝贵契机企业也将在将来实现更好的快速发展业绩 中信建投证券作为中国核建此次公开发行的可转换企业债券的联合主要销售商，将切实履行义务，全力开展这次可转换债务发行业务。 我们衷心希望通过这次网上演出，广大投资者的朋友们能更深入、客观地理解中国的核建设，更正确地把握中国核建设的投资价值和投资机会！

最后，祝中国核建设这次公开发行转换企业债券圆满成功，欢迎大家踊跃提问、积极预约。 再次感谢投资者对中国核建设的关心！ 谢谢你！

中国核工业建设股份有限公司

副社长、董事会秘书、党委高金柱先生表示感谢

尊敬的嘉宾、投资者和网民们:

大家好！ 感谢很多投资者参加公开发行中国核建设可转换债务的网上公演活动。

这次中国核可建设可转换资金投资项目主要用于本行业相关ppp项目的投资和流动资金的补充，募集资金符合国家相关产业政策和企业未来整体战术的快速发展方向，良好的市场快速发展前景和路径 这次资金投资项目的实施将进一步加强企业在工程施工等行业中的市场声誉和份额，提高企业的核心竞争力，增加企业新利润的增长点和收益水平，为企业未来某一时期的快速发展奠定坚实的基础。 募集资金的用途合理、可行，符合企业及股东整体利益。

我们可以通过这次演出理解广大投资者对企业未来快速发展各方面的关心和建议，我们承诺更严格，扩大企业主业，以更好的业绩回馈各投资者。

最后，在广大投资者的关心和支持下，我们确保中国核建设这次发行圆满成功，感谢大家的积极参与。 谢谢你！

经营篇

问:企业的主要营业业务是什么？

高金柱:企业的首要业务是工程建设，主要营业业务按板块分为军事工程、核能工程以及工业和民用工程建设。

问:企业竞争的特征是什么？

高金柱:企业的竞争特征主要包括以下几点。

(一)企业是我国国防核工程的重要建设者，军事工程建设实力雄厚。

企业是中国国防军事工程的重要承包商之一，长期参与中国国防军工建设，在高精锐和技术、保密等要求高的国防核工程和其他国防军事工程建设行业形成了独特的特征。

(2)企业核电工程建设行业特点明显，行业内领先地位牢固。

a .企业是中国核电工程建设行业历史最长、规模最大、专业一体化程度最高的公司，在国内核电工程市场长期领先，竞争特征明显。

b .相对于常规建筑业，核电工程相关技术环节多，专业化分工程度深，各工种间协调合作难度大，领域进入的技术壁垒相对较高，企业在核电工程建设领域因高技术壁垒而继续处于领先地位

.通过30多年的核电站建设实践，以及法国阿海珐企业、美国西屋电气企业、加拿大aecl企业等国际知名公司的长期合作，企业核电工程的建设能力和技术水平已经在业界处于领先地位。

(3)企业业务协同效应显着，工业和民用工程建设行业增长迅速。

企业依靠军事工程和核电工程建设行业积累的经验和实力，凭借支持核心技术的竞争力，积极发挥综合施工能力强的特点，迅速发展成工业和民用工程市场，企业军事工程、核电工程和工业和民用工程已经互相

(4)企业核安全文化理念深入人心，管理模式成熟高效。

(5)企业专业技术积累深厚，科研系统科学完整。

通过引进自主创新、消化吸收再创新及工程实践，企业积累和掌握了具有世界先进水平的核电工程建设配套技术，先进的核心技术为企业获得和执行大型、多、杂和前端项目提供了有力的支持。 企业的科研投入和科研系统保证了企业的技术水平总是在行业内领先，为企业的持续快速发展提供了有力的专业支持。

(6)企业管理团队经验丰富，技术人才团队力量强大。

a .企业管理团队经验丰富，第一管理者由具有大型核电工程施工及工程建设相关行业丰富经验的专家组成，平均行业内工作经验超过20年。

b企业专业技术人才队伍具有结构合理、企业规模巨大、实践经验丰富、技术能力强、创新能力一流的高素质工程建设专业技术人才和数量多的专业技术工人队伍。

.企业建立了完整的人才培养系统，年10月，企业是世界上唯一的原子能建设国际培训机构——建立——ictc，培养原子能建设高级管理人才。

问:企业领域的地位怎么样？

李晓明:企业是中国国防军事工程的重要承包商之一，是中国核电工程建设行业历史最长、规模最大、专业一体化程度最高的公司，也是30多年来国内唯一无休止从事核电工程建设的公司。 企业作为我国核电工程建设的龙头公司，自成立以来一直代表着我国核电工程建设的最高水平。 随着我国核电机组的容量、核电建设规模居世界前列，企业作为中国世界核电产业领域的代表性竞争特征公司，正在成长为国际知名的核电工程建设公司。 并且企业延长核电工程建设中形成的强大工程建设能力和建设经验，积极开拓工业和民用工程建设市场，大量石油化工、能源、冶金、建材、房屋建筑、市政和基础设施等多个领域的建设行业国家要点工程

问:请简要介绍两核集团重组的背景情况。

李晓明:为深入推进中国核建设集团和核心集团核电工程建设、核电和新能源、核环境保护、核技术研究开发和应用等行业的资源整合，形成资源力量，发挥协同效应，推进核产业科技创新和成果转化。 构建完善工程建设、生产经营等产业链的综合性集团，经国务院批准，中国核建设集团和核心集团计划实施重组的重组完成后，中国核建设集团作为国资委将成为不履行出资人职责的公司。

领域篇

问:企业领域的快速发展趋势怎么样？

高金柱:企业所处领域的概况如下

建筑领域:目前中国经济保持高速发展，即使将来时间长全社会固定资产投资依然稳定增长，中国建筑业处于快速发展的过程中。 城市化的推进带来了大量的城市房屋建设、城市基础设施建设、城市商业设施建设的诉求，而且大量的工业和能源基地建设、交通设施建设等市场也保持了旺盛的诉求，给建筑领域带来了广阔的市场诉求和业务机会。

核电工程建设领域:随着环境保护和节能减排压力的日益增加，我国大力迅速发展清洁能源势在必行。 十八大报告强调必须加强节能下降，支持节能低碳产业和新能源、可再生能源的迅速发展，节约集约利用资源，推进资源利用方法的根本转变。 根据世界核协会的统计数据，截止到年末，中国的核电和网容量达到230，499万瓦，居世界第四位，但与核电的第一大国美国相比还是有很大差距的，而且我国电力整体的诉求很大，因此核电 我国节能减排压力以及国家能源结构与发达国家的差异，促进了我国核电建设的高速发展，将来我国核电建设迅速发展空之间很广。

问:企业领域受到区域周期性和季节性的影响吗？

高金柱:企业所在领域受周期和季节性影响的概况如下

(一)建筑领域

我国建筑业的迅速发展与全社会固定资产投资密切相关，而固定资产投资的规模与国民经济的迅速发展、城市化进程的诉求密切相关。 因为这个领域的整体周期与国民经济基本一致。

建筑业具有一定的季节性特征，冬季北方寒冷地区受到冻土、积雪等恶劣天气的影响，南方地区进入雨季，可能出现无法正常施工的状况。

(二)核电工程建设领域

目前我国核电工程施工工厂所在地的位置多分布在沿海地区，而且不同地区由于环境等影响，在施工技术等方面有部分差异，我国核电工程建设领域有部分区域性。 核电工程开工首先受国家核电政策控制的影响，核电工程建设期间的进度第一受核电工程设计、设备和材料供应等影响，中国核电工程建设不具备显著的周期性、季节性。

发行篇

问:这次资金投资项目的实施对中国的核建设有意义吗？

李晓明:这次资金投资项目紧紧围绕企业的主要营业业务展开，满足国家相关产业政策的要求，有利于企业在国内建筑施工行业的进一步开展，企业核心竞争力和领域影响很大，加强企业的市场地位，加强企业的 这次发布后，企业的主要业务范围没有变化。 不会导致企业业务和资产的整合。 这次发行后，企业的资本力量将进一步增强，有助于进一步提高企业主要营业业务行业的能力，优化企业未来的产业布局和可持续快速发展。

这次公开发行可转换债务募集资金到位后，企业总资产和总负债规模相应增加，增强企业资金实力，为企业后续快速发展提供有力的保障。 在可转换股票之前，企业采用募集资金的财务价格低，利息偿还风险小。 随着可转换债权人的不断转换，企业资产负债率逐渐下降，有助于优化企业资本结构，提高企业的抗风险性。

问:这次的招聘项目有哪些？

高金柱:这次招聘项目有湖南遂陵沈阳新城核心区ppp项目、三都水族自治县市政基础设施建设ppp项目、监利县文化体育中心ppp项目、广安职业技术学院二期建设ppp项目4个PP项目及

问:这次招聘项目的预期收益怎么样？

高金柱:湖南遂陵沈阳新城核心区ppp项目投资回报率为6.91%； 三都水族自治县市政基础设施建设ppp项目投资回报率为7.63%； 监利县文化体育中心ppp项目投资回报率为7.74%； 广安职业技术学院二期建设ppp项目投资回报率为6.55%。

整理倪丹

上海证券报主办中国证券网

( cnstock )

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