【财讯】为何“美国版钉钉” Slack 值得关注？

本论文来自微信公共平台yourseeker

这个副本是非常喜欢的企业——slack的整体播放。 要总结的是，那是特立独行，一骑绝尘，和其他不同，鹤立鸡群的企业。 四个词义看起来相似，但深入研究就不同了。

1 )为什么slack应该受到关注

创业企业唯一的追求是成长，成长的核心任务是上市，上市的真正目的是融资，从而实现新的成长(不赚钱)。 多年来，港美股票市场都不是这样的。

但是不久前出现了不同种类的—— slack，公开发售的任务也完成了，但是不打算从公开市场吸血，选择了“直接发售”。

这个上市方法的优点是“便宜”，只是出售现有股票，不融通新资金，所以撮合交易、出售新股的投行没有必要“买路货”。 上次这样做的有名企业是spotify。 (据说估计350亿美元的airbnb也有这个计划)。

在流行“急速失败”“急速反复”的硅谷，很少有企业不希望通过上市获得新的资金。 但是，slack很有耐心，从财务数据来看，手头的现金约为8亿4100万美元，以现在的“烧钱效率”至少可以维持8年。 其收入状况越来越好:收入增长率高，损失逐渐变窄。

也有人把这称为“硅谷对抗华尔街的另一场胜利”。 通常，ipo融资额不足1亿5千万美元的企业需要拿出约7%的承销费用。 拿到这笔钱的投行倾向于将ipo发来的新股分配给“高质量的顾客(多数是对冲基金/共同基金)”，后者如何返还该新股分配的自由裁量权？ 其他交易支付超额佣金，这部分佣金常被称为“软美元( soft dollar )”。

光着眼于这件事本身就没意思。 除了“直接上市”之外，人们越来越关注slack这一产品和背后的企业和人，从而了解背后的很多细节。

2)slack的迅速发展和真正的创新

如果有人说可以用图片分享社区、游戏产品、公司合作工具三个方面，取得一点成绩，他可能会觉得太离奇了。 但巴特菲尔德在某种意义上真的做到了。

在以3000万美元把flicker卖给雅虎的壮举中，他说他成功地在accel和a16z上都投了1600万美元玩游戏。 虽然不能玩游戏，但是在此期间内部员工通信、合作的工具收到了“融资接力棒”，亚马逊开了90亿美元的支票，最终得到了200亿美元以上的评价。

slack的成果不小，但其代价似乎不高。 据创始人巴特菲尔德介绍，企业办公室每晚6点30分以后空，大家每周工作约45小时。 他经历了一点繁荣和经济衰退的大周期，带着真正想制造东西的人创办了这家企业，未来以可持续的方式前进，看着他们的“孩子”成长。

我们先来看看slack的快速发展历史。

年: tiny speck完成500万美元的a轮融资，由accel partners领取。

年: tiny speck完成了1070万美元的b轮融资，由accel partners和a16z投资。 同年9月glitch (大型多人在线角色扮演游戏)。 11月下旬，glitch底线“回炉重建”。

年:因为glitch无法吸引“一定卷的玩家”关闭。

年: tiny speck把重心放在slack上(名字的来源是2:1是“searchablelogofallcommunicationandknowledge，所有可搜索的通信和知识日志”的首字母； 其二是放松，表达对工作的美好希望)。 到5月为止，slack被大约45家企业采用了。 8月，slack beta版发布了(但是他们并不说这是beta版。 因为“beta”一词表示产品本身有缺陷，不稳定)。 年末，slack登录了台式机、ios和安卓。

年: slack将于2月上映。 4月，slack完成了4280万美元的c轮融资，由social capital投资。 8月，tiny speck正式更名为slack technologies。 10月，完成了1.2亿美元的d轮融资，由谷歌ventures和kpcb投资。

年:完成1.6亿美元的e轮融资，由social capital投资。 3月中央数据库被攻击，为了防范同样的风险，slack引入了双重认证机制。

年: 3月推出语音通话功能。 4月，完成2亿美元的f轮融资，thrive capital投资。 10月，与ibm合作，引进ibm超级计算机watson的机器学习等功能。 12月推出视频聊天功能。

年: 1月推出了threaded messaging (通道间聚合，支持更快的搜索)。 9月，完成2.5亿美元的g轮融资，由softbank领取。 9月末，法语、德语、西班牙语的母语版本将发售。 10月发售企业间合作信息表现功能。

年:将早期员工allen shim提拔为第一个cfo (以前在svp，负责财务和运营)。

对上述消息进行highlight和补充分解。

1)slack从真正的在线到独角兽(估值超过10亿美元)只需要8个月( 02-10 )，而不是花大钱破坏广告/外观营销，创始人巴特菲尔德和他的团队迄今为止大规模

2)slack的诞生是偶然的。 早期投资者入局是因为他认为这是一家好的游戏企业。 团队中长期以来最不集中精力开发saas产品。 他们需要在内部异地合作，所以他们自己制作工具，修补和添加新功能，长期以来意识到了该工具商业化的可能性。

3 )巴特菲尔德及其团队因为有游戏的专业信息，知道如何吸引兴趣和人，通过将这种做法论引入商业环境和信息表现流程，使slack变得如此容易使用。

4)slack的前身tiny speck游戏失败是因为导入了和平、非暴力的玩法无法充分吸引喜欢刺激、对抗、挑战的玩家。 深刻的理由是弄错了平台。 几乎依赖于flash体系结构，无法迁移到其他开放的平台，严重妨碍了潜在参与者的招聘。

5 )虽然内部评价很高，但slack向外扩展的道路很牢固。 随着“鼠标”团队的增多，客户的招聘体验发生了很大的变化。 巴特菲尔德和团队通过非常仔细地研究早期使用者的反馈来调整和改善产品。 换句话说，tiny speck不是追求快速增长，而是着眼于稳步增长。

6)slack在透明性和集中度这两个维度上实现了真正的创新。 到目前为止，员工必须提问以了解同事的工作副本和进展情况，必须在slack、dropbox和outlook之间不断切换。 使用salck，员工可以随时全球阅读项目的长时间进展，消除多个程序之间切换的干扰。

7)slack在产品的判断中兼具定性和定量。 他们的北极星指标是发送消息数。 如果一个组织的客户发送的消息数量达到2000条，保存率就会上升。 这是什么概念？ 对50人队来说，这意味着大约10个小时的消息。 对十人队来说，这大约是一周的信息量。

8)slack真正理解自己的销售对象:需要说服整个团队试用，而不是诱惑个人顾客。 9个技术团队中喜欢8个，如果一个人不多次使用，这个团队也很可能会失去。 你如何取得每个人的支持？ 一方面将支付的压力留在一个身体里，另一方面团队主导者呼叫足够强，用心，可以照顾所有人的心情，尽量让产品成为work。

9 )与客户采用的流程相比，9)slack一直在引入hook模型。 这可以利用一点“钩子”促使用户行动，然后比较行动给予部分报酬，让部分投入产生“回报”，通过“回报”引起新的“钩子”，走上游戏化和道路。

10 )产品达到天花板，饱和，但没有平台。 slack是如何从产品迁移到平台的？ 重要的一步是slackbot，个性化的机器人功能。 另一方面，这将帮助客户构建自己的、可扩展的slack。 另一方面，slack大力投资其应用生态系统，设立slack fund鼓励顾客/开发者开发新的机器人、应用程序、slack集成工具，为此投资了8000万美元以上。

11 )克拉克很有想象力。 年最大的变化之一是引入新功能，允许来自不同企业的客户加入共享channel。 这意味着slack客户第一次可以和自己团队以外的人聊天。 从工作角度来看，这个功能的用途有限，但可以考虑由此附加社会交流互联网功能。

3)slack及其同类企业的数据面向分析

通过与知名的美国公司服务企业(如zoom )进行比较，我们来看看slack在各个指标中的特点和弱点在哪里。

slack的年收入为1.05亿美元，每年2.21亿美元，2019年4.01亿美元(会计年度而不是自然年，slack的算法于同年1月31日结束)。 。 zoom的收入分别是6100万美元、1.51亿美元和3.31亿美元。

可以看出上图的蓝色数值相对较小，但增速很快。 反过来说，2019年度的增长率分别是110%、82%，相当可怕。

slack的平均年合同价值低于4.6k美元，最接近zoom。 这反映了一个有趣的现象。 在过去十年中，美国的两个快速发展、规模最大的协作工具使用了bottom-up (自下而上)战略。

看起来，2019年的slack顾客是88k人，比zoom的51k高。 slack每个组织平均约有17名顾客，每月支付10万美元以上的账户几乎占收入的40%。

由此可知，虽然大顾客在收入上依然占优势，但是如果把大顾客基数和不太小的acv (平均顾客价值)结合起来，整体上收入反而不低。

从粗利润率来看，slack粗利润率比zoom高6个百分点左右。

可能是因为运营商不同，基础设施的价格不同。 slack最初提供了副本和图像，zoom提供了视频。 后者的基础设施价格在理论上很高。

这个指标是销售效率，slack的销售效率超过111%。 也就是说，这意味着今年的销售和营销各增加1美元，明年的毛利增加1.11美元。 zoom的销售效率是180%，更可怕。

其区别可能是zoom偏向于外部病毒化传达，slack偏向于内部。 zoom召开视频会议将企业外部放在第一位，但slack的商业新闻通常是面向内部的。 一般来说，前者的变换系数由于其销售效率高，所以更高。

数据显示，slack将39%的收入花在研发上( 1.56亿美元)。 zoom为10%(3300万美元)。 一条附加消息是zoom雇佣了1000名员工，slack的员工人数是1500人。

你会发现zoom的盈利能力更高。 推进因素有两个。 一个是上述的销售效率。 另一个是zoom的研究开发费用于刀刃。 什么意思？大部分技术开发都在中国。

4 )最后写

我认为slack这个企业之所以不同，其实是因为一开始就注定了的。

其灵魂人物巴特菲尔德在年产品上线前向内部团队发送了memo (年公开)。 就像内部pr，但对我们外人来说，可以从中列出slack想做什么。

他首先供认，自己心中最好(可能是唯一)的评价创新标准是这个产品/服务是否能改变人的某种行为方式。 没有任何一个能做到这一点的“小创新”，所有的“大创新”确实都实现了。

以此为基准，slack是“大创新”。 虽然不像自动驾驶、可嵌入的芯片那样引人注目，引起了业界的巨大革命，但每个团队都应该可以使用slack大幅降低通信价格，提高生产效率，改善成员之间的关系。

slack定义为重组团队体系结构的能力。

在他们看来，软件只是实现这个目标的一种方法(当然，需要得到这个利益)。 分解一下，slack真正想卖的是优化新闻过剩，缓解工作压力，从冗长的噪音中提取新闻的能力。 他们能为客户提供的是更好的组织和更好的团队。

你怎么理解这件事？ 比如生产马鞍的企业，他们当然可以只销售马鞍，这样他们就可以销售附加值。 最好也只是优质的皮革和装饰品。

但是，如果他们销售骑马这一服务，不仅有宣传马鞍的更好场景，而且很有可能创造更大的市场，比如支持学校的骑马体验项目。 这意味着他们可以在更广的层次上思考问题。

这个概念其实有些并不新鲜。 哈雷不仅卖摩托车，还卖自由和独立的思想。 奢侈企业品牌真正想成为客户的buy in是“成为更好的你”。

就像lululemon。最初瑜伽市场很小。 他们做了什么？ 寻找瑜伽教室，提供免费课程，提供赞助，帮助训练瑜伽。 这些行为旨在加大整个瑜伽市场的蛋糕。

这让我联想到marc andreessen在博客上说的话。 对第一家公司来说，找到product-market fit是唯一有意义的事件。 只有找到和没有找到pmf两种初创企业。

slack也遇到了这个问题，但他们的答案是做自己的market。

本文的参考复印件:

https:/ product habits/how-slack-became-a-5-billion-business-by-making-work-less-boring /

https:/ medium/@ Stewart/we-dont-sell-saddles-here-4c 59524 d650 d

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