[商业信息]解读高净值人群 私募股权或成标配

目前，中国经济已经从高速增长阶段转向高质量发展阶段。新阶段最明显的特点是不再强调发展速度，而是强调质量和效率，注重创新和转化。在转型过程中，能够动员全社会的私募股权基金无疑会起到重要的推动作用。

私募股权成为主流

根据《2018年中国高净值人群财富白皮书》，90%以上的高净值人群配置了私募基金，其中23.7% 配置了30%以上，7.8%的高净值人群配置了50%以上。2018年以来，超过60%的高净值人群加入了私募股权。可见，私募股权正在从“另类”资产向“主流”资产转变。

【/h/】嘉丰瑞得私募财富中心陈先生表示，在房市泡沫严重、股市波动风险高、美元持续加息的市场环境下，政府提出了大众创业，使得高净值个人对消费升级、产业升级、经济转型等新经济非常看好，愿意加大相关股权投资资本的投入，带动了相关题材的股权投资基金的发展，从而有力推动了各行业的快速进步。股权投资已经成为中国未来10年经济快速发展的第一重要手段。

【/h/】长期私募投资相对于短线股，具有回报率更高、稳定性更大的优势。根据英国剑桥 associates的数据，全球私募股权指数十年二十年的平均回报率分别为12%和15%，而同期全球主要股指的回报率仅为6%和7%，私募股权在极端经济环境下的影响相对较小。比如金融危机后，私募股权投资的价值下降仅为公开市场股票投资的60%。两大优势促使越来越多的高净值个人为自己配置私募股权。

把握趋势，赢得未来

首先，第一点是把握投资领域。2018年中国高净值人群财富白皮书显示，越来越多的年轻高净值人群来自新兴产业，新兴产业的财富创造速度相对较快。因此，新兴产业将逐渐成为未来财富的主要来源，如结合大数据、云计算、ai等技术的产业。

【/h/】嘉丰瑞得私募财富中心陈先生表示，高净值个人在选择投资项目时，应把握国家政策和经济发展趋势。随着新兴产业的快速发展，人工智能、高端医药、教育等行业是相对优质的投资领域。

二、把握全球化格局。随着“一带一路”倡议和“中国制造2025”等国家发展战略的提出，中国企业参与对外投资和经济合作面临前所未有的市场前景和机遇。私募股权以其灵活的运作机制和高效的融资模式，可以帮助中国企业在全球范围内配置资源，升级整合产业。

一方面，私募基金可以促进交易融资结构的优化。目前，中国企业的融资模式仍然以银行贷款为主，融资渠道不够多样化，融资成本高。私募股权基金的加入可以拓宽企业对外投资项目和先进技术企业M&A项目的融资渠道，并根据不同的资本属性实现个性化的融资结构，降低资本成本。另一方面，私募基金能够敏感高效地发现交易机会，实现产业融合，快速配置优势资本、人员、技术等生产要素，提升交易价值。

【/h/】嘉丰瑞德财富中心陈先生表示，中国目前正处于经济结构调整和产业调整升级阶段。在新的经济结构尚未完全建立之前，将股权基金投资于大型企业，推动技术创新，培育先进生产力，投资者最终会获得长期发展的红利。再加上政府的支持，创业环境的改善，新兴产业的蓬勃发展，说明私募行业将迎来黄金发展期，提醒投资者不要错过黄金投资期。