[商业信息]大额存单吸引力有多大？

【/h/】【人民日报资讯】记者从中国农业银行获悉，该行将于6月15日发行首批【/s2/】人民币【/s2/】存单，产品期限包括一个月、三个月、六个月和一年，最高发行利率约为央行基准存款利率的1.4倍。同日，全国银行间同业拆借中心11日宣布，农业银行、工商银行、中国银行、建设银行、交通银行、浦发银行、中信银行、招商银行、兴业银行等9家银行将于6月15日起发行首批大额存单。据多家已披露详情的银行称，产品利率比同期基准利率高出高达40%。你会为这个收入水平投票吗？

【/h/】大额存单是银行存款类金融机构为非金融类机构投资者发行的记账大额存单，属于一般存款，纳入存款保险范围。据农行相关负责人介绍，此次推出的部分大额存单产品，为客户提供了存款期内多次提前支取的便利，并根据提前支取的次数给予不同的提前支取利率。

“与之前市场对大额存单的预期相比，最高基准利率1.4倍的定价略低。”北京金融衍生品研究所首席宏观研究员赵庆明表示，相比信托、基金、银行理财产品，这样的收益竞争力不够，但其优势是保本保息，质押可取，更适合闲置资金量大、不愿承担任何风险的投资者。

【/h/】根据工行此次推出的释放计划，个人客户大额存单包括6个月期存单和1年期存单。发行利率是央行基准存款利率的1.3-1.4倍。认购金额30万元起，到期一次还本付息，可提前支取或用于质押业务。建行大额存单同时向个人和企业发行，利率为基准的1.4倍。

【/h/】相比之下，自央行降息以来，一些城市商业银行已将存款利率上调至1.4倍，这样可以节省1万元，理财产品的收益更高。比如某城市商业银行正在发行一种期限为275天的银行间保本收益理财产品，投资5万元，年化收益率5.1%。现在一年期存单最高利率是3.15%。

【/h/】此外，相关部门也担心推高融资成本，希望大额存款能引导无风险存款利率下行。毕竟多次降息后，银行利差收窄，利润增长压力大，【/s2/】互联网[/s2/】金融竞争加剧，导致银行债务成本上升。

中国社会科学院金融研究所研究室主任曾刚表示，财富管理市场正在蓬勃发展，股市也在蓬勃发展，这极大地分流了存款。作为一种新产品，大额存单，短期市场需求不一定很乐观。但毕竟刚开始，银行还处于探索阶段，不可能也不敢一下子把利率定得太高。后期根据市场情况，可能会加息。从根本上说，大额存单是市场化的，完全取决于市场供求。

可能因为是第一批大额存单，本来应该互相竞争，价格有差异的九家银行这次步调一致。已公布产品详情的几家银行，一年期产品的利率仅略有不同，其他期间为基准利率的1.4倍。另外，在品种上，农行和中信银行都比较丰富。

【/h/】赵庆明说，大额存款的核心是市场定价，市场化的本质是银行会根据自身的信用水平和经营状况做出不同的市场定价。大银行和小银行的资金需求不同，定位也不同。相信随着未来大额存单的推广，投资者会得到更多的产品。

【/h/】根据《大额存单管理暂行办法》，全国银行间同业拆借中心是央行授权的大额存单业务的第三方发行、交易和信息披露平台。今日商业新闻网转载了该报道