【财讯】供应链金融监管新规全解析：什么样的模式更受青睐

原标题:供应链金融监管的新全解析:什么样的供应链金融模式更受欢迎

21世纪经济报道21财经app

晨谷/文

7月以来，关于供应链金融风险的发酵一直在持续。 金融达数十亿元。 现在，这些风险的背后有“应收账款债权”、“业务合同”伪造等问题的影子。

因此，这种以应收账款为基础资产的供应链金融模式再次引起市场的关注，供应链金融资产的真实性、投资机构的风控能力、市场监督管理等问题不断受到“折磨”。

但不可否认，目前以应收账款、票据为基础的资产供应链金融潜力依然巨大。 另一方面，中国的应收账款、票据规模庞大，另一方面应收票据、库存等也是中小企业可用于融资的主要资产之一。 供应链金融对处理中小企业融资难融资和支持实体企业转型升级具有重要意义。

统计局公布的数据显示，年末中国规模以上工业公司应收账款14.3万亿元，比上年增加8.6%，应收账款占主要业务收入的比例为13.99%； 截至今年5月底，规模以上工业公司应收票据及应收账款平均回收期为54.9天，比去年同期增加1.4天。

那么，对于公司供应链融资的诉求和规模急速增加的供应链金融产品，投资者、金融机构应该观察那些方面吗？

最近，银保监会发表了“关于推进供应链金融服务实体经济的指导意见”(银保监发〔2019〕155号，以下简称“意见”)，在银行、保险机构等开展供应链金融方面多次交易背景真实，萨

供应链金融有必要观察那些风险吗？

近年来，供应链金融迅速发展，不仅银行、保险等金融机构的代码供应链金融，许多核心公司、电子商务也入场，资本市场基础资产为应收账款的供应链金融产品也如雨后春笋般出现，民间

金融机构喜欢供应链金融的理由之一是对应的基础资产往往是大企业的应收账款、票据，偿还来源明确，保证性和稳定性强。 因此，沿着供应链释放核心公司的信用，链内房地产不足的民营公司和中小公司依赖流动资产融资，打破商业银行等以前传来的金融机构房地产抵押的依赖，民营中小公司处理融资问题，金融支持恩

但是多个供应链金融官员说理论是这样的，但如何判别应收账款的真伪是金融机构和投资者应该关心的问题。

在供应链金融风控制过程中，如何取得核心公司的“确认”，验证应收账款、票据的真实性很重要。 但是，在实践中，许多金融机构由于新闻不对称等问题，很难掌握融资方提供的核心公司应收账款的真实性和核心公司的“确权”的真实性，比较有效，由于新闻不对称，容易陷入合同纠纷，这个问题

供应链金融风控制痛点的处理方案

针对上述问题，目前许多大型金融机构如平安、中信等设立电子化在线系统，将融资方、核心公司和金融机构链接，或与核心公司建立的供应链金融平台直接对接，区块

另外，许多核心企业希望将自己打造的供应链金融平台与银行等金融机构直接对接，包括tcl发起的简单汇款平台、中国中央车等央企发起的中央企云链等。 另外，一些实体公司根据自己的数据构建供应链集团。 例如，杉控股公司杉大宗商品供应链集团根据强大的基础数据和产业理解，识别产业链上的高质量资产，进行风险判断。 但是，现在的一些中小金融机构暂时没有这种能力，也很难得到核心企业的协助。

全国政治协商会议委员、杉控股董事局主席张劲则在今年两会期间提出的建议中，从国际实践来看，海外银行通常倾向于从核心公司提供融资服务，为其供应链成员提供融资服务，国内通常 把库存作为除房地产以外可以抵押的资产，开展库存质押融资业务，这个业务扩大了质押的范围，真的没有从供应链的角度展开业务。

另一方面，比较银行、保险等金融机构的具体供应链金融风控制问题，在这次发表的《意见》中，银领域的金融机构包括整体风险管理、加强核心企业的风险管理、加强真实性审查、合规管理和新闻科学技术

具体来说，在加强整体风险管理方面，《意见》为银领域的金融机构建立了供应链金融全链的风险管理体系，根据供应链金融业务的优势，将事前、事件中、事后各环节的风险管理的可比性和有效性

在加强核心公司风险管理方面，银领域金融机构加强核心公司的经营状况、核心公司和上下游连锁公司的交易状况监测，分解供应链历史交易记录，对物流、新闻流、资金流和第三方数据等新闻进行跟踪管理 银行保险机构要确定核心公司准入标准和名单动态管理机制，加强对核心公司所在领域快速发展前景的研究判断，及时开展风险预警、核调查和处置。

在加强真实性审查方面，银领域的金融机构在开展供应链融资业务时要求对交易的真实性和合理性进行彻底的审查和专业的评价。 在银行保险机构将物品的互联网、区块链等新技术纳入交易环节，使用移动感知视频、电子围栏、卫星定位、无线无线射频识别等技术，对物流及库存商品实施远程监视，提高智能风挡水平

在加强合规管理方面，银行保险机构加强供应链金融业务的合规管理，根据回归本源、集中于本职的要求，合规慎重开展业务创新，以金融创新的名义通过违法违规展业或变相进行许可 不得建立借助供应链金融的名义提供中介和报价等中介服务的多边资产交易平台。

在加强新闻科技系统建设方面，银行保险机构加强新闻科技系统建设，鼓励供应链金融专业新闻科技系统的开发，加强运维管理，保障数据安全，依系统风控技术

监督管理四个基本上规范供应链金融业务模式的创新

除了风控要求外，为了促进供应链金融服务实体经济，这次银保监会发表了《关于推进供应链金融服务实体经济的指导意见》，基本上是供应链金融业务模式的创新，完全的供应链金融行业 从推动供应链金融快速发展优化外部环境等五个方面面对供应链金融服务实体加以证明，提出规范创新供应链金融业务模式。

《意见》中，银行保险机构在开展供应链金融业务时，多次基本，一次次精确的金融服务，重视市场诉求，符合国家产业政策方向，主业实体经济、技术先进，具有市场竞争力的产业链 二、多次交易背景真实，是严重防止虚假交易、虚构融资、非法利益现象。 三是多次交易新闻，以便直接获得第一手原始交易新闻和数据。 四、要全面管理风险，关注核心公司的风险变化，同时监视上下游连锁公司的风险。

另一方面，在规范创新供应链金融业务模式方面，《意见》向银领域金融机构充分保障顾客的新闻安全的基础上，将金融服务扩展到上游供给的前端和下游支出终端，向银行保险机构提供供应链金融业务管理部门(中心) 运用网络、物品互联网、区块链、生物识别、人工智能等技术，与核心公司等合作构建服务上下游连锁公司的供应链金融服务平台，核心公司向上下游连锁公司写信

“商业银行是与供应链核心公司合作快速发展供应链金融的比较有效的手段之一。 商业银行设立了供应链金融专营机构等特色分公司，与供应链核心公司合作，更深入地了解供应链各公司之间的交易关系，更有效地掌握物流、资金流和新闻流，以确保金融支持的广度和深度 ”。 张力表示。

另外，监管从推进银行保险合作、增加保险供应链融资、优化结算业务、加强中小民营公司三农的金融服务、实施差异化信用管理、完全激励约束机制、合理配置供应链融资额等方面

全天候滚动播放最新的财经信息和视频，越来越多的粉丝福利扫描二维码备受关注( sinafinance )。