[国际]德意志银行将退出全球股票和交易业务

德意志银行(Deutsche bank ag，db)周日采取行动，全面收缩其全球贸易业务，裁员1.8万人，并重返德国银行业务的大本营。这是一项彻底的银行改革，目的是在多年业务下滑后自救。

上述重组计划已经调整了由本行首席执行官克里斯蒂安·斯威德领导的高级管理团队，数名高级管理人员将离职，业务线将在四年内进行第三次重新规划。

这些措施是德意志银行收购美国银行信托公司20年后对现实的重大妥协。此次收购增强了德意志银行在债券交易和其他业务中的形象，并提高了其在全球市场上的竞争力，相比之下，高盛集团(goldman sachs group inc .)和其他大型美国投资银行。

缝纫在发给员工的消息中写道:“我们今天宣布的计划，不亚于德意志银行的彻底重组。这些调整将使我们更接近我们的核心力量和我们的dna。”

这家德国银行的困境反映了欧洲投资银行的共同问题。面对低利率和政治不确定性的问题，欧洲当地的投资银行市场主要由美国竞争对手主导。

欧洲银行业的一些问题可以追溯到全球金融危机。金融危机后，美国银行业被迫迅速清理资产负债表，重组资本。欧洲银行多年来一直回避这种苦药。交易量的迅速萎缩和市场的剧烈波动进一步加剧了这个问题。银行家们表示，企业对贸易感到不安，因为他们担心欧盟、英国退出欧盟和美中贸易战的经济前景。

一些欧洲银行，特别是德意志银行，试图通过从无利可图的业务中退出，从某些地区退出，并专注于他们希望能帮助他们获得更稳定利润的业务来“止血”。

德意志银行的投资银行业务长期以来一直是该行的主要收入引擎，将大幅削减和重组，部分业务将被出售。德意志银行(Deutsche Bank)将放弃重振贸易业务的计划，该业务很难与更强大的竞争对手竞争。

德意志银行周日表示，将完全退出全球股票发行和交易业务，但将继续向客户提供一些服务，如股票承销。

出售一大块仍在运营的业务反映了欧洲银行的急剧转变。多年来，德意志银行一直有着最雄心勃勃的全球投资银行发展目标。

投资德意志银行(Deutsche Bank)的纽约公司Entrustomer的首席执行官格雷格·海莫维茨(Gregg hymowitz)表示，市场需要德意志银行(Deutsche Bank)做出大胆的决定，而不是渐进的决定，他认为缝纫的做法开始反映出这一点。他说没有什么是碰不得的。

这家德国银行表示，预计在7月24日宣布第二季度业绩时，将净亏损28亿欧元(31.4亿美元)。该银行计划到2022年在全球裁员约18，000人。裁员人数约为目前全职员工的五分之一。

最近几个月，德意志银行的股价已经接近历史低点。该银行将专注于服务欧洲企业和零售银行客户，包括富裕客户。德意志银行计划加强资产管理、外汇交易、企业现金管理和贸易融资，这将为其合同业务重点提供支持。

但首先，德意志银行将试图通过收缩来实现增长。德意志银行管理层希望投资者相信，德意志银行这次的振兴计划与众不同，更切合实际。

德意志银行表示，计划在2019年和2020年暂停股东股息。德意志银行管理层希望投资者相信该银行将产生更高的回报。他们表示，预计从2022年起，约50亿欧元将通过股息和股份回购返还给股东。

目前德意志银行在全球约有9.1万名员工，银行将在全球范围内裁员。德意志银行试图削减数十亿美元的成本，同时为重组节省足够的收入和资本，而无需事先寻求股东的财务支持。

德意志银行的几位首席执行官一直在努力平衡银行的业务，减少对交易业务的依赖。

但是这些努力都没有达到目的，因为收益下降的速度比德意志银行快。

在德意志银行进行重大重组之前，小规模裁员和其他选择(包括与规模较小的竞争对手德国商业银行的潜在合并)未能重振这家拥有149年历史的德国银行。德意志银行和德国商业银行之间的潜在合并在今年4月破裂。

据近几周知情人士透露，重组计划在德意志银行高管中引起了裁员速度和顺序的严重分歧，比如是先裁掉交易员、银行家和销售人员等高薪员工，还是先裁掉薪酬较低的支持部门员工。

德意志银行周日表示，重组将持续数年，累计支出总额将达到74亿欧元，其中第二季度为30亿欧元。

德意志银行正在设立一个新的部门，叫做“坏账银行”，负责放置一些无用的头寸和将要出售或逐步清理的业务。《华尔街日报》在4月份首次报道了这一计划。据德意志银行称，这个“资本释放部门”初期将拥有约2880亿欧元的资产，相当于约740亿欧元的风险计量资产。

德意志银行面临着出售资产、摆脱无用业务高成本的严峻挑战。该行高管表示，近年来，在不继续承担成本的情况下，业务规模有所缩小。

比如，据一位熟悉非公业务详情的人士透露，德意志银行股票业务相关成本目前超过10亿欧元，该业务大部分将逐步关闭，相关成本将在别处分摊。这些人还表示，目前的一个核心障碍是清理这些成本，以免拖累其他业务的业绩。

德意志银行表示，已与法国巴黎银行(bnp paribas sa)达成“初步协议”，该银行预计将接管与对冲基金客户的部分业务，并可能接管一些相关的交易技术和员工。两家银行都没有提供相关细节。德意志银行表示，尚未达成最终协议。