[国际]SEC将改革共同基金使用衍生品的规定

在奥巴马政府制定更严格监管的努力因行业反对而被搁置后，美国证券交易委员会(sec)正在做出新的尝试，以监管投资基金对衍生品的使用。

证交会周一表示，其成员投票赞成对共同基金和交易所交易基金使用掉期、期权、期货和其他衍生品的新规定。如果得到实施，拟议的法规将取代近几十年来发布的分散的指导方针，这将使该基金能够围绕1940年颁布的限制其使用衍生品的法律运作。

其中一项建议调整是取消一项规定，即要求基金预留足够的流动资产，以支付其衍生工具头寸下的任何债务。新规定要求基金实施衍生产品风险管理计划，并聘用一名衍生产品风险经理。

新法规草案将公开征求公众意见，这将取代2015年的一项提案，该提案寻求对共同基金管理衍生品相关风险的方式进行更严格的监管。投资行业的说客表示，之前提出的规定对资金的杠杆风险使用了过于严格的措施，还有其他意见。

证交会主席杰伊·克莱顿(Jay clayton)在一份新闻稿中表示:“该委员会的提议认识到，在过去几十年里，我们的资本市场和基金行业发生了巨大变化，包括衍生品在有效投资组合管理中的重要性。通过规范基金的衍生品风险管理框架，该提案将惠及投资者、基金和我们的市场，包括为各种基金提供更有效的风险管理和加强投资者保护。”