[国际]马云(Jack Ma)的蚂蚁集团强调科技公司定位

由亿万富翁马云控制的创业公司蚂蚁集团正准备高调的首次公开募股(ipo)。该公司希望潜在投资者将它视为一家技术公司，而不是金融服务公司。

然而，该公司仍受到中国金融监管机构的关注。考虑到蚂蚁集团的移动支付网络支付宝在中国拥有10亿用户，公司在短短几年内改变了很多人的消费、借贷、储蓄和投资方式，这种担忧并不奇怪。

蚂蚁集团之所以出名，最初是因为支付宝成为了数字支付领域的主要玩家，后来是因为它运营了一只庞大的货币市场基金。在这个过程中，公司引起了银行和相关部门的关注。最近，蚂蚁集团依托其数字金融部门，成为连接银行、保险公司、资产管理公司与客户的重要中介平台。

蚂蚁集团本身不是金融机构，但其支付和数字金融业务以及各种子公司和关联公司都受到金融监管机构的监管。该公司还持有小额信贷和保险销售等领域的几个许可证。此外，蚂蚁集团的上市招股说明书称，中国人民银行去年发布了金融控股公司条例草案，如果实施这些条例，可能会涵盖蚂蚁集团。该公司表示，未来的监管要求也可能影响其与金融机构的交易，或者要求其获得更多许可证。

商业咨询公司bda china的董事长邓肯克拉克(Duncan clark)表示:“对蚂蚁集团来说，一个不可避免的问题是，该公司能与中国监管机构建立多好的关系。”克拉克曾经出版过一本关于马云和阿里巴巴的书。

这家总部位于杭州的公司试图将自己描述为该银行的合作伙伴，为其提供技术，并帮助长期被传统银行忽视的客户获得贷款。根据该公司的初步招股说明书，在其快速增长的数字金融业务中，截至6月的12个月内，约有5亿人和2000多万小微企业通过蚂蚁金服的贷款平台获得了信贷。

截至6月底，通过蚂蚁集团平台发放的贷款余额为2.15万亿元人民币(3120亿美元)，其中80%为个人贷款。只有2%的资金来自蚂蚁集团自有资金，其余来自银行或资产支持证券。

该公司表示，其做法是不使用自己的资产负债表，也不提供担保。

据一位知情人士透露，中国人民银行要求一些商业贷款机构报告今年夏天的网上消费贷款余额，并明确说明蚂蚁集团贡献了多少。此人看到此通知，要求报告信息。

他表示，央行可能希望评估该行与蚂蚁集团合作的风险有多大，以及在新冠肺炎疫情导致经济放缓期间，这些消费贷款的违约率是否增长过快。

本周的上市文件显示，截至7月底，蚂蚁集团促成的消费贷款中，有2.97%为逾期30天的贷款，2.15%为逾期90天以上的贷款。这与中国商业银行最近发布的数据基本一致。

蚂蚁集团有两个消费贷款平台。“花店”允许个人借钱在网上或商店购物。它的用户群比较年轻，很多客户没有资格申请传统银行发行的信用卡。

“借款”提供无担保的定期贷款，分期偿还。借款人必须大致解释他们打算把钱花在哪里，比如旅行。国家对消费贷款的规定禁止借款人使用此类贷款购买房地产或股票。

蚂蚁集团表示，已与约100家中资银行合作，从国有银行到农村商业银行。很多银行向支付宝用户提供短期无担保贷款，蚂蚁集团以通过其平台发放的贷款为基础进行收费。该公司声称，其技术有助于银行评估借款人并做出贷款决定。银行贷款，提供资金，设定利率，承担贷款变成坏账的风险。

总体而言，蚂蚁集团向消费者和小微企业贷款的业务credittech的收入飙升。2020年上半年，该业务收入将达到286亿元人民币(约合41.5亿美元)，占蚂蚁集团总收入的39%。

分析师表示，较小的银行一直渴望与蚂蚁集团合作，扩大贷款业务。桑福德·伯恩斯坦公司的分析师大卫·戴说，分行网络有限的银行无法在消费贷款方面取得很大增长。对于很多银行来说，与蚂蚁集团合作是唯一的解决办法。

以地方政府支持的小型商业银行xi银行为例。该行宣布，截至2019年底，消费贷款为297亿元人民币(约合43亿美元)，两年内增长了近4倍。

据Xi平安银行介绍，这是因为它与优质合作伙伴合作开发小额网上消费贷款。自2017年起，Xi平安银行通过蚂蚁集团及其竞争对手腾讯控股有限公司(0700.hk，简称腾讯)和电商JD.COM旗下京东金融(京东，京东，09618.hk)运营的平台发放贷款。

除了贷款业务，支付宝还可能面临更多的审查。蚂蚁集团的支付业务支付宝，去年办理了超过110万亿人民币的交易，获得了中国人民银行颁发的支付许可证。

据知情人士透露，今年早些时候，中国人民银行的一个委员会要求中国最高反垄断机构展开调查，以评估支付宝及其主要竞争对手腾讯旗下的微信支付是否利用其在数字支付领域的市场主导地位扼杀竞争。尚不清楚反垄断机构是否计划展开调查。路透社早些时候报道了央行的提议。

2018年，在中国监管机构指控保险公司误导性营销和信息披露错误后，蚂蚁集团与保险公司出售提供医疗保险的互助产品“互助宝”的合作终止。这个产品越来越受欢迎，现在已经有一亿多用户。目前，该产品不受中国保险法规的约束。

蚂蚁集团的全球扩张野心也可能意味着它在更多的地方面临更多的官方关注。

蚂蚁集团在ipo文件中表示，随着公司进一步向其他市场扩张，它将越来越多地面临额外的法律要求和监管合规要求。